货运代理行业继续整合

货运代理行业进一步整合的传言最终会消失吗?这家总部位于伦敦的咨询公司的研究主管尼克•贝利(Nick Bailey)表示，绝对不会交通情报(Ti)。他也是"《2019年全球货运代理报告，这意味着未来将会有更多的并购活动。

在这次独家采访中，他分享了更多的见解。

万博2.0app下载物流管理:在你的研究中发现了什么惊喜?

尼克·贝利:数字转发平台的采用已经很显著，49.0%的受访者表示他们已经或正在使用在线市场、预订平台和数字转发平台的组合。这一数字高于预期，30.5%的受访者表示，这类平台是其整体航运战略的重要组成部分。在开展这项研究之前，我们从与主要货运代理的交谈中得到的印象是，他们认为采用率很低，而且平台不够成熟或不够成熟，无法真正获得吸引力。这只说对了一半——数字转发平台还不够成熟，或者提供的服务还不够成熟，不足以构成竞争“威胁”的观点似乎是成立的(至少目前是这样)，但这并没有导致这些平台的核心报价和预订服务缺乏吸引力。

尽管如此，我们并不认为未来全球顶级货代会被纯数字货代初创企业和颠覆者所取代。然而，数字货代平台是变革的催化剂，已经建立的“传统”货代必须注意到他们提供的教训——货代不能提供可见性、简单的报价和预订，以及货主想要和需求的客户服务水平，将迅速失去客户给那些有能力的货代。

LM:其中一些结论是如何达到你的期望的?

贝利:2018年全球货运代理市场的增长水平低于上年，总市场增长率为3.9%，而2017年为8.0%。货代在2017年看到了一系列特殊的情况，导致了一个丰收年，因为消费者的需求看到货代增加了运量，并选择更快的航空服务来满足这一需求。补库存周期于2018年上半年结束，降低了整体市场增长，随着托运人重新转向更慢、更便宜的海运服务，我们看到海运货运代理市场的增长速度快于航空货运代理——2018年海运货运代理增长4.1%，航空货运代理增长3.8%。

其次，目前仍有很多关于货运市场技术的讨论和关注，以及技术如何有助于提高运营效率，为托运人创造竞争优势和增加价值。至少在过去的5年里，这是一个重要的话题，但进展并不均衡，虽然一些大型货代在了解他们遇到的问题和可用的技术方面做得很好，但我们距离充分利用先进技术的价值还有一段距离。这部分是与技术本身有关(例如。区块链还不够成熟或被理解)，部分原因在于企业文化，以及货代、托运人、供应商和其他供应链合作伙伴是否愿意采用新的解决方案。市场正在缓慢前进，试验和试点是一件值得看到的好事，但重点需要转移到实施的客户现成解决方案上。

LM:该行业的整合何时才会最终放缓?

贝利:或许更好的思考方式是，收购的理由是否正在改变。

在大公司中，Kuehne + Nagel、Agility和DSV都对泛亚班拿表现出了兴趣。然而，他们的理由似乎主要是规模，因为每个追购者都将泛亚班拿视为进入或巩固全球最大货运公司地位的途径。然而，能够聚集在一起实现这种基于规模的基本原理的收购方和目标越来越少——更不用说一些交易参数越来越难以实现，例如，有利于交易达成的金融环境的潜在终结，说服股东相信价值(例如，K+N在早期退出了对泛亚班拿的追求，理由是物有所值)——因此，我们可能会看到顶级参与者之间基于规模的收购放缓。

LM:这是你的最终结论吗?

贝利:是的，但有迹象表明，整合的理由正在改变，增强端到端能力的收购将成为新的趋势——例如，想想帮助创建泛亚班拿易腐品网络或UPS药品业务的收购——较小的目标，增加特定的能力、资产、技术和专业知识等。在CMA CGM收购CEVA中可以看到一个相关的端到端理由，而马士基计划将其50%的收益来自内陆物流，这似乎也至少需要一些收购。总而言之，我们可能会看到其他大型货代对大型货代的合并减少，主要是为了扩大规模，但这可能会被增加能力的活动所取代，这可能意味着中型和小型的目标，但也可能是中型和小型的收购者。