卡车市场更新:寻找季节性

美国满了卡车(TL)据估计，该市场的年货运收入在3000亿美元至3560亿美元之间，预计2020年将是一个更加正常的供需年。

事实上，顶级TL高管表示，他们希望2018年的情况重演唐纳德·布劳顿货运分析公司布劳顿资本(Broughton Capital)万博ag客户端app的执行合伙人说，“这是如此的好，利率如此之高，几乎不可能失败。”

然而，这强劲的一年并没有延续下去。根据凯斯卡车货运指数货车运价在连续27个月上涨后，7月份同比下降0.1%。

与此同时，卡车货运现货市场的价格今年大幅下跌，跌幅最高达20%。一些货主试图避开长期合同利率，在现货市场上寻找便宜的货物。这一事实导致今年上半年(1 ~ 6月)的卡车破产数量是去年全年的两倍，导致2000多辆卡车退出TL市场。

本月，《物流管理》探讨了万博2.0app下载影响2020年运力和运价的三个因素:今年季节性货运需求异常;破产对整体产能的影响;以及即将出台的法规
包括司机服务时间(HOS)和更严格的药物测试标准，这可能会削弱明年的交通能力。

季节性的不确定性

通常情况下，卡车载重需求全年都遵循一个相当可预测的模式。几乎所有TL运营商都在1月份亏损，希望在2月份实现收支平衡，然后在3月份的第一季度赚取任何可能的利润。

随着农业需求的增长，汽车制造商为即将到来的车型年做准备，以及房屋开工随着天气的变化而升温，季节性在全年中不断增强。然后是圣诞季前的返校零售需求。

然而，今年不会发生这种情况。美国第二大TL运营商施耐德(Schneider)的首席执行官马克·洛克(Mark Rourke)说:“如果你看看2019年，就会发现这是在寻找季节性因素。”“我对旺季的季节性感到鼓舞，但我们并没有在屋顶上大喊大叫。”

吉姆Gattoni的总裁兼首席执行官Landstar他补充说，今年的卡车出货量受到了他所说的“美国工业生产疲软”的影响，以及在2018年许多运输公司创下纪录之后，卡车运力的增加。“很难预测卡车市场的长期定价状况，特别是在Landstar通常运营的现货市场。”

然而，Gattoni补充说，Landstar最近的业绩反映出，更正常的季节性定价模式始于6月。“尽管与2018年相比，2019年货运服务需求放缓，运力更容易获得，但我们认为，总体而言，我们仍处于一个相对健康的货运环境中。”

在这个健康的环境中，奇怪的是大量的卡车运输公司破产。让我们来看看解释这些闭包的一些因素。

为什么会出现破产?

卡车运输破产通常由以下几个因素引起:货运需求突然下降、经济放缓、柴油价格飙升或其他外部经济冲击。但根据布劳顿的计算，仅凭这些因素很少能完全解释为什么2019年前6个月大约有640家航空公司倒闭。

相反，那些破产或倒闭的运营商的共同之处在于，他们过于集中于运输业务的现货或非合同部分。到底发生了什么?

Broughton解释道:“去年，TL运营商的定价权非常强大，大多数运营商选择用这些收入做三件事中的一件——支付更高的工资来吸引和留住司机，购买新的省油设备，或者投资IT以提高设备利用率。”

今年，随着即期汇率暴跌20%或更多，那些没有将利润进行明智投资的航空公司正在付出代价。布劳顿补充说:“如果你提高了司机的工资，但没有在运营的其他方面进行投资，你的成本仍然很高，现在现货汇率也没有跟上。”“当你的竞争对手明智地投资而你没有时，这就成了一个问题。”

布劳顿说，绝大多数大型上市TL运营商——schneider、Werner、J.B. Hunt和swift - knight——都表现良好。在现货市场占主导地位的规模较小、大多为私人所有的运输公司正在为此付出代价。他说:“如果他们偿还债务，投资于更节能的卡车和更多的IT，他们就会做得很好。”“如果他们不这样做，而且主要在现货市场交易，他们就会遇到一些真正的问题。”

德里克皮革全美第六大运输公司Werner的总裁兼首席执行官表示，在2018年的繁荣之后，运输运力开始“调整自身规模”。“2018年发生的事情是历史性的，”他说。“利率上升得非常快，人们认为这很正常，没有相应地调整成本。在即期汇率下跌20%后，他们醒悟过来，出现了亏损。”

不过，领先的运输公司高管表示，对卡车载重能力的整体影响很小。今年最大的货运公司是Eastern Freightways，该公司于今年春天被美国最大的私有货运公司Estes Express收购。万博ag客户端app

"我认为目前更多的是心理因素，"当被问及破产对产能的影响时，施耐德的Rourke表示。“这让托运人有些犹豫。但这些航母的规模还不足以产生实质性影响。”

监管影响

截至发稿时，联邦汽车运输安全管理局正考虑业界就其居屋条例现代化提出的数以千计的意见。

预计居屋计划调整对运力的影响微乎其微;然而，TL高管表示，他们更关心的是某些利基承运商(如农业运输公司)寻求豁免某些HOS要求。施耐德的洛克说:“我不赞成制定一大堆豁免条款。”“这加大了执行的难度。”

“令我们担忧的是有关居屋计划的豁免数目。”“没有哪个行业比其他行业更关键。如果我们有一套规则，那么它们应该被均匀地应用。”

一项可能影响驾驶能力的规定是一项新提案，要求对司机进行毛囊检测，以检测非法药物，取代尿检。一项新的研究表明，司机通过毛囊测试被发现的可能性要高出5到8倍，这将极大地影响司机的能力。

美国劳工统计局估计，美国有330万卡车司机，而业主运营商独立司机协会估计，美国有35万卡车司机。卡车运输联盟最近的一项药物测试调查显示，8.5%的卡车司机没有通过药物使用的毛发测试。

Rourke补充道:“这在寻找习惯用户方面绝对更有效。”“它们将比人们意识到的更加严格——而且是出于正确的原因。”

利率问题

那么，一旦我们考虑到所有这些因素，TL利率将会如何发展?如果你是现货市场的发货商，你正享受着从去年的创纪录高点下降的两位数。但请记住，绝大多数TL业务都是在合同下进行的。

Rourke表示:“合约利率和现货利率之间仍有差距，但这一差距已在实质上缩小。”“我们看到运营商即期汇率正在走强，这是适当和必要的。”

至于合同费率，Rourke说，很难与去年的续约费率进行比较，因为2018年是如此强劲的一年。至于2020年，洛克断然表示:“我认为利率将持平。”

Landstar的Gattoni补充说，托运人和承运人应该明白，在经历了“非常不寻常的费率环境”之后，2019年的市场费率已经正常化。例如，他说，2018年大部分时间的房价都没有遵循典型的季节性定价模式，而2019年的房价则更符合历史趋势。

那么，卡车托运人的底线是什么?如果你是托运商的选择，预计2020年的费率将与2019年相同。如果你有特别的需求，而货运市场仍然紧张，你可以预期到个位数的价格上涨——这取决于你的谈判能力。