前25名货运代理:应对巨大的未知

并购是2019年的一大亮点，当时这家咨询公司Armstrong & Associates (A&A)编制了其年度25强货运代理榜单。例如，得斯威去年收购了泛亚班拿(Panalpina)，将其排名大幅提升，使其成为DHL Global Forwarding和Kuene+Nagel等领先企业的合法竞争者。

然而，A&A总裁埃文•阿姆斯特朗(Evan Armstrong)表示，今年一切都不可能了。他认为，2020年不会出现任何同样大规模的大胆收购。他补充道，原因很简单:未知因素太多。

阿姆斯特朗表示:“出于各种原因，大型私募股权公司将继续持有现金，在出手之前会更有选择性。”“我们正在观察的另一个关键趋势是COVID-19对各种交通方式的影响。海洋容量可能会开放，但费率将会上升。与此同时，由于国际市场客运量仍在急剧下降，航空货运业将更加依赖昂贵的货机。”

阿姆斯特朗说，在国内市场，情况也很模糊，他预计铁路、卡车和多式联运将受到“牛鞭式”影响。他说:“随着托运人重新评估他们在海外的选择，我们将在北美看到更多的运输和采购。”与中国持续的贸易紧张关系也将加剧这种情况。”

一些惊喜

总部位于香港的嘉里物流(Kerry Logistics)出人意料地排在第10位，这要归功于其Apex Maritime部门。Panjiva研究总监克里斯·罗杰斯(Chris Rogers)也发现了这一点，他指出，克里的Apex在2020年第二季度以美国海运进口的最佳表现结束。

与此同时，经营美国入境航线的其他货运代理日子不好过，2020年第二季度发货量同比下降11.2%。罗杰斯说:“UPS的出货量增长了1.9%，但另一方面，得斯威泛亚班拿的出货量下降了17.8%，而Ceva物流则下降了34.1%。”

罗杰斯表示，除了货运量下降外，货代还面临着持续的技术主导的竞争压力。其中包括基于区块链的方案，可以使货代的文书工作流程脱离中间化，以及Flexport和亚马逊等新进入者。

罗杰斯说:“Flexport第二季度在美国入境航线上的货运量同比增长118%，这主要得益于除中国以外的亚洲地区货运量激增263%。”“亚马逊在其电子商务平台上为中国商家提供转发服务，第二季度增长了97.5%。两家公司都创下了6月份交易的新纪录，没有受到整个行业低迷的影响。”

总体而言，物流业在2020年第二季度出现了全面低迷，预计只会逐步复苏。然而，UPS和C.H. Robinson的表现都明显好于华尔街的预期。值得注意的是，在此期间，马士基推出了新的Maersk Flow数字平台，这是其不断寻求提供增值服务的一部分。

2020年全球货运代理25强

联合包裹成为最新一家超出分析师预期的物流公司，第二季度收入同比增长13.3%，而分析师的预期为下降4.0%。

据首席执行官表示，该公司受益于疫情带来的需求变化卡罗本不过，大布朗只预计今年剩余时间会出现较为缓慢的复苏。

罗杰斯表示:“但情况并不乐观，集装箱运价已经开始显示出运力纪律下滑的迹象。”

潘吉瓦观察到，特朗普政府可能很快就会推出一项名为“回到美洲”的计划，在美国、拉丁美洲和加勒比地区吸引300亿至500亿美元的制造业投资，作为减少美国对中国依赖计划的一部分。该计划令人惊讶，因为它不仅仅关注美国。事实上，它可以让企业利用新启动的美国-墨西哥-加拿大协议(USMCA)来增加在墨西哥而不是美国的投资。

罗杰斯说，同样值得注意的是，Expeditors第二季度的收入同比增长26.8%，剔除第三方成本后增长13.1%。这比分析师的预期足足高出41%，原因是亚洲业务的激增抵消了美国业务的疲软。这使得Expeditors成为第二季度货运代理行业表现最好的公司之一
就营收增长而言，他们仅次于UPS和DSV泛亚班拿。

然而，Expeditors第二季度的海运吞吐量同比下降了14%。与该公司相关的美国海运进口继续下滑，7月前四周同比下滑14.2%。据罗杰斯称，这是由于除中国以外的亚洲地区的出货量下降了28.4%，而从中国的进口仅下降了3.9%。

空中力量

物流趋势与洞察咨询公司总裁凯茜·莫罗·罗伯森(Cathy Morrow robertson)认为，尽管海运运输仍然很重要，但航空货运行业已经非常火热。

罗伯森说:“今年主要是空运能力，航空货运代理已经证明了自己的实力，他们包租了飞机，并与托运人合作开发了其他解决方案，如海空、海运或亚洲和欧洲之间的铁路、卡车和航空的组合。”

罗伯森还指出，许多货代仍然对并购感兴趣，今年迄今为止，已经有一些小规模的并购，如SEKO物流收购了总部位于纽约的货运代理和跨境电子商务专家Air-City, Inc.。

罗伯森说:“1月初，奥德赛物流对RPM的收购也产生了影响。此外，华盛顿的Expeditors International收购了Fleet Logistics的数字平台，以提高其数字能力。但是，今年的主题可能是货代的小型区域性收购。”

罗伯森也同意阿姆斯特朗关于今年“未知”激增的看法，但他坚持认为，隐藏的机会可能潜伏在货运行业。她表示:“技术依然强劲。”她指出，Transplace收购了Lanehub和ScanData;Globaltranz收购Cerasis是为了完善自己的产品;笛卡尔于2019年收购了康泰纳。

电子商务已成为托运人以及物流和运输提供商的更大焦点，罗伯森表示:“例如，世耕收购Air-City将进一步扩展其电子商务和跨境能力。”万博ag客户端app

她还认为，私人股本公司在投资方面变得更加挑剔。虽然它们并不一定处于停滞状态，因为有几家公司已经明确将电子商务和技术确定为重要的投资领域，但它们似乎也关注疫情后可能出现的趋势。

罗伯森说:“随着电子商务需求的增长，铁路、卡车和多式联运也受到了影响。”“除了传统商品之外，管理这些类型的商品还需要通过每种运输方式来解决。我们可能会看到更多的技术投资、更多的产能或收购。”

最后，罗伯森补充说，由于与中国的贸易紧张关系，北美可能会有更多的航运和采购。她说:“在大流行期间得到的一个教训是，需要实现多元化，也许还需要将部分药品供应链带回北美。”“考虑到美国供应的抗生素中有80%是中国制造的，而印度的制药公司提供了大约40%到50%的美国仿制药。”

罗伯森说，在“正常”时期，这可能是可以接受的，但在大流行时期，我们已经了解到，各国将首先照顾自己的人口，这是正确的。她补充说:“多年来，人们一直在强调减轻此类风险。”“但现在，口是心非必须结束，供应链必须接受并实施风险管理解决方案。”