海洋货运:暴风雨将为承运人带来麻烦

全球远洋运输公司在2022年，由于运力紧张和集装箱费率异常高，实现了高额利润，达到了看涨市场的顶部。事实上，分析师在Blue Alpha Capital预计世界上最大的集装箱航运公司将在2022年实现利润，比2021年的记录高出73%。

然而，全球经济衰退和通胀压力正在逐渐蚕食这些财富。“现在看来，占全球产出一半的欧洲和北美可能会陷入衰退，”他说卡布拉胡尔，副总裁标普全球市场情报．

那么，当海洋运输进入这些风暴海域时，什么因素会对其产生最大影响呢?斯宾塞·舒特他指出了三个趋势:消费者需求总体下降;新船增加了额外的运力;酸化来源发生变化(离岸vs近岸或后岸)。

Shute说:“所有这三个因素都导致了海运费率的下降，在大多数情况下，海运费率可能已经接近底部，而且越来越需要与客户(托运人填充集装箱)合作，以确保设备在全球范围内得到适当的定位。”

集装箱价格

根据Freightos数据显示，由于需求放缓和港口拥堵程度减轻，11月运费下降21%至2,607美元/ 40英尺当量单位(FEU)，为2020年12月以来的最低水平。Freightos指出，尽管这一比例比一年前下降了72%，但仍是2019年水平的两倍。

虽然俄罗斯对乌克兰的战争仍在继续，燃料价格飙升，消费者支出大幅放缓都是造成这种情况的因素，但最大的影响可能来自中国最近新冠肺炎病例激增及其严格的“零新冠”战略。

到2022年下半年，海洋费率开始暴跌并继续崩溃。汇丰全球研究报告称，2022年，从亚洲到美国的集装箱运输成本暴跌了近90%。

Alphaliner分析师斯特凡•维尔贝克莫斯(Stefan Verberckmoes)表示:“突然之间，我们看到货运需求大幅下降。”“如今，中国的出口运费几乎与疫情前持平。”

乔·莫纳亨的首席执行官和创始人环球物流集团，预计跨太平洋东行海洋费率将在2023年第二季度完全恢复到大流行前的水平。他补充说:“最终，到夏季，房价可能会跌至10年来的低点。”

莫纳汉指出，为了保护2023年的费率水平，航空公司需要谨慎对待它们投入贸易航线的运力。他说:“我们可能会继续看到空白的航行时间表再次变得相当强劲。”“随着今年新船进入市场，这包括继续监测特定交易的运力，以适应2023年需求的潜在下降，以及2023-2024年合同季节费率的进一步走软。”

创纪录的船舶订购数量

集装箱运力的一个潜在危险信号是，集装箱航运公司已经订购了大量船舶。到2023年，计划交付创纪录的250万TEU新集装箱船。

“截至12月1日，订单量约为750万TEU，占当前船队的29%。这是一个巨大的数字，”Alphaliner分析师斯特凡•维尔贝克莫斯(Stefan Verberckmoes)表示。“我们的全球经济没有20%到30%的增长率。”

德鲁里供应中国顾问公司(Drewry Supply China Advisors)报告称，2021年底，计划在2022年交付100万TEU的新产能。德鲁里董事总经理菲利普•达马斯(Philip Damas)表示:“产能扩张可能是2022年的250%。”

然而，集装箱航运公司目前并不寻求增加运力。Verberckmoes将许多新订单归因于航空公司试图满足IMO 2023等环境法规。他表示:“这些船舶中有很多是液化天然气，有些已经是甲醇。”

此外，2023年1月，国际海事组织推出了另一套旨在减少航运温室气体排放的法规:能源效率现有船舶指数和碳强度指标。

分析师预测，为了避免市场彻底崩溃，航空公司将试图将这些巨大的额外运力推迟到2024年，并通过取消航行或闲置船只来减少运力。

集装箱航运公司也在改变他们订购的船舶类型。相比于投资24000 TEU的大型船舶，订单更多的是13000 TEU至16000 TEU的新巴拿马型船舶和约5000 TEU至10000 TEU的紧凑型船舶。

紧凑型船舶又宽又短，这意味着它们在码头占用的泊位空间更少。新巴拿马型船非常灵活，几乎可以部署在任何航线上。Verberckmoes推测，新巴拿马型船舶将成为新的主力。

分析人士预测，今年集装箱航运业将面临巨大的市场波动。菲利普花缎，董事总经理德鲁里供应中国顾问公司他说，该咨询公司预计远洋运输公司将恢复正常运营，并停止追逐现货市场。“他们将意识到激烈的价格竞争，”他说。

现货海运运价的趋势已经表明，海运运价的下降速度几乎与2020年年中航运繁荣开始时的上涨速度一样快。根据德鲁里世界集装箱指数，截至2022年12月，8条主要航线的平均现货费率平均下降了75%。

德鲁里预测:“2023年的海洋合同价格将在现货价格大幅下跌之后继续下跌。”“更低的供需、更低的燃料成本和更低的运力纪律，都预示着2023年的海运费率将大幅下降。”

德鲁里的专家计算出，海运现货费率将持续下降到2023年第一季度，届时将达到承运人的盈亏平衡成本。达马斯说:“当这种情况发生时，远洋运输公司将不得不决定是参与价格战并遭受损失，还是减少运力并稳定海运费率。”

德鲁里预计，在任何一种情况下，到2023年，大多数航线的合同费率至少会减半。达马斯补充说:“2021年至2022年1万美元的海洋费率很快就会成为历史。”

减少港口拥塞

影响运力的还有港口拥堵的缓解。去年，很多运力都在等待泊位。在美国，西海岸和东海岸的海港都面临着自集装箱时代以来最严重的拥堵。

如今，Verberckmoes指出，全球约10%因港口拥堵而受阻的船队几乎全部重新起航。

根据德鲁里的港口拥堵报告跟踪器，自2021年12月以来，北美的大批量港口已将港口拥堵发生率降低了约75%，但它们尚未将拥堵恢复到大流行前的水平。

达马斯说:“减少港口拥堵意味着更可靠的运输操作、更低的延误成本和更高的船舶生产率——因此更有效万博ag客户端app的运输能力。”

世界货柜指数(每40英尺货柜$)

来源:德鲁里

更好地调整操作

对于托运人来说，一线希望是海运集装箱运费终于下降了，而且是大幅下降。Kapoor说:“我们预计，(集装箱航运公司)在大流行中的所有收益都将被放弃，海运将再次成为托运人的市场。”

现在，在船舶和集装箱业务方面都有充足的产能，基督教Roeloffs的联合创始人兼首席执行官换集装箱他认为，2023年爆发全面价格战的可能性很大。他表示:“鉴于集装箱航运和班轮行业的竞争态势，我尤其不认为大公司会退缩，我们确实预计价格将降至几乎可变成本的水平。”

德鲁里预测，航空公司将努力恢复与制造商和零售商之间受到损害的业务关系。近两年来，这些制造商和零售商的运输服务很差，价格很高。万博ag客户端app分析师预计，随着航运供需平衡下降，制造商和零售商将在2023年重新获得议价能力，并通过谈判恢复许多人在大流行前享有的更有利的合同条款。

达马斯表示:“需要关注的领域包括运力保证、‘空载费’以及滞期费罚款和支付条款。”德鲁里还看到了海运业务和亚洲内陆流动规划的更好结合——现在被称为“原产地管理”。他说:“现在海运正变得更加可靠，这应该再次成为可能。”

美国集装箱进口量(teu，百万)

来源:Datamyne

莫纳汉补充说:“我们完全预计(我们的客户)会再次要求固定利率以获得稳定，即使这意味着利率高于当前的现货市场。他们不想再花2万美元买一个集装箱了。优先考虑的是计划能力。”

随着集装箱的严重供过于求以及2023年更多标准箱的进一步涌入，Container xChange预计航运公司将通过引入大量空白航次来继续减少船舶运力并暂停服务。例如，马士基已经表示，将继续“对从亚洲到北美、欧洲和地中海的服务进行运力调整，以更好地适应需求波动。”

Shute说:“为了解决需求减少的问题，远洋运输公司通常会重新启用空白帆，以减少船上的可用容量。”“除了空白航次，远洋运输公司还考虑通过使用更慢的航次来降低交货速度。”

roeloff甚至预测，市场整合最初会从运营商违约和减少机队开始。他表示:“最近有消息称，经营跨太平洋和亚欧航线的新兴航空公司中国联合航运(China United Lines)可能无法履行一项涉及10多艘集装箱船的租船合同。”

莫纳汉预测，全球十大海运公司中至少有一家可能通过并购消失，这并不令人震惊。

租船业尤其感受到当前经济形势的影响。Verberckmoes指出，大多数在繁荣时期进入该行业的无船租赁服务——所谓的新来者——现在已经破产。此外，好市多在2022年第三季度预留了9300万美元，作为提前终止七艘包机的补偿，这些包机是在大流行拥堵高峰期固定的。

Verberckmoes说:“运费和货运量的下降速度比我们预期的要快得多。”“如果你展望未来，燃料容量确实令人担忧。运营商将需要使用所有可用的工具来约束自己。”这包括管理空白航行和闭环的能力。

关键的外卖

托运人可以从今年的海运运输业中学到什么?首先，他们终于可以基于稳定和较少中断的海洋运输业务来规划自己的供应链。万博ag客户端app

达马斯建议:“他们应该要求远洋运输公司恢复到清晰的服务水平，并更好地监控性能和延误。”“今年应该是买方市场，有机会使海洋合同价格接近疫情前的价格。托运人应该花时间深入了解2023年合同的目标利率，以最大限度地节省成本。”

事实上，今年，托运人和货运代理将能够去橱窗购物。roeloff说:“谈判的空间很大，尤其是在今年年初。“随着现货利率大幅下降，合约利率也将随之下降。”

然而，供应链约束导致的全球重组将是远洋运输公司最大的未知因素。舒特补充说:“许多公司，尤其是中小型企业，正在评估他们当前的供应链战略，并评估哪些模式整体上可以降低风险。”

虽然专家们预计将加大努力，使供应链采购和制造多元化，但许多人认为这是一个长期的观点，需要寻找更具弹性供应链的公司的愿景和战略。与此同时，roeloff预计亚洲内部的集装箱数量将会增加，更多的国家将成为潜在的替代品，如越南和印度。