30大远洋运输公司特别报告:盈利?

通过Patrick Burnson，执行主编·2012年10月1日

海洋托运人今年秋天可能会多花一些钱，但运营商表示他们会按时交货。尽管运力增长有限，但大多数主要集装箱船舶运营商仍面临严重的供应过剩挑战。

总部位于巴黎的咨询公司Alphaliner的分析师表示，航空公司未能在2010年和2011年共同遏制有效增长，是去年运费暴跌的主要原因。自7月份以来，货运价格也再次承压，因为所有航线的需求都有所减弱。平均运费从中国例如，自2012年的峰值以来，美国股市已经下跌了8%，今年剩余时间可能还会进一步走软。

Alphaliner的商务总监斯蒂芬•弗莱彻(Stephen Fletcher)表示:“在未来16个月里，仍将有大量的新运力出现，在排名前21位的航空公司中，有19家仍在等待2012年9月至2013年12月期间获得180万标准箱(teu)的新运力。”该咨询公司指出，在主要的航运公司中，apl、MSC、Maersk和evergreen这四家公司占了这一时期新增运力的43%。

但我们也有理由相信，航空公司将把今年变成一个“周转年”，因为他们的机队通过延长服务轮转已经吸收了近6%的运力。弗莱彻观察到:“马士基自2008年开始推广慢速航行，估计已经吸收了超过22万TEU的‘超级’慢速航行，占其现有船队的8.5%。”

分析人士表示，领先的远洋运输公司将采用各种富有想象力的战术和战略，以保持自己在竞争中的领先地位。在接下来的六个月里，所有这些创意紧张对托运人意味着什么。

资产利用率
伦敦德鲁里海事研究公司(Drewry Maritime Research)的行业分析师也认为，前30大海运公司一直在努力经营他们的资产，考虑到由于航行缓慢导致集装箱停留时间增加，这在某种程度上是一项成就。

德鲁里集装箱普查报告的作者安德鲁•福克斯克罗夫特预测，2012年至2015年，集装箱船队的年增长率将在7%左右，因为航运公司继续采用紧凑的集装箱/舱位运营比，同时与2010-2011年相比，也增加了替换采购。?

与此同时，报告指出，自2009年以来，船队的增长继续由租赁公司主导，2011年和2010年的TEU增长率分别为10.6%和9%，而航运公司仅为7%和5.7%。

福克斯克罗夫特说:“当航运公司利润下滑、债务上升时，它们的投资尤其会减少。”“然而，一些运营商已经暂时恢复了设备投资，但他们仍在试水。”

事实上，大多数领先的航运公司都在花同样多的时间拆除老化或过时的船只。哥本哈根波罗的海国际海事理事会(BIMCO)首席航运分析师Peter Sand表示，拆除活动依然强劲。他表示:“鉴于需求面发展缓慢，该行业解决供应面问题以改善基本面是非常积极的。”

Sand指出，尽管需求增长缓慢，但在几条重要的贸易航线上，运费已从2011年底的“非常糟糕的状态”升至“令人满意的”水平。

考虑到这一点，BIMCO期望旺季成为一个积极的惊喜，”桑德说，“费率在一定程度上保持不变，但如果部署的产能显示出自己是充足的，可能会有下滑的趋势。”

BIMCO仍然预计，前30大远洋运输公司的短期重点将是平衡新吨位需求和已部署的运力。

服务增强
分析人士还认为，服务的改进和对航班完整性的重视将有助于大型航空公司提高利润。供应链咨询公司波士顿国际战略(Boston Strategies International)总裁大卫·雅各比(David Jacoby)说，运输公司最近已经开始制定自己的衡量标准，货主也不可避免地会试图将其纳入合同，就像他们在价格指数方面所做的那样。

Jacoby说:“托运人很高兴看到这些指标，与海运行业试图做出的其他改变相比，它们在很短的时间内就令人惊讶地得到了广泛接受。”他补充说，马士基是该领域最大的参与者，它非常关注客户，并拥有APM终端网络，以向积极的方向影响指标。“这对货主来说都是好消息。”

德鲁里海事研究公司(Drewry Maritime Research)的季度报告《承运人绩效洞察》(Carrier Performance Insight)显示，2012年第二季度，全行业船舶调度可靠性提高至75.7%，创历史新高。与2012年第一季度的可靠性水平相比，最新的得分提高了3.4%。船舶到达可靠性在5月和6月改善得特别好

德鲁里认为，这是由于4月份新的运营商联盟导致的网络变化导致了时间表的稳定
德鲁里研究经理西蒙•希尼表示:“第二季度的最新数据显示，运费已经从低位上涨，但船舶的准点率也有所上升。”“我们相信，这对许多托运人来说可能是一笔公平的交易……一种更昂贵但更可预测的服务。”

马士基和韩进不仅保持了两家最可靠的大型航运公司的地位，而且比第一季度的业绩有所改善。根据德鲁里的定期调查，马士基第二季度的所有交易准点率为91.4%，高于上一季度的89.8%，创下历史新高。

在27家主要集装箱航运公司中，有17家在第二季度的可靠性得分高于航运业75.7%的平均准点率，只有7家样本公司的得分没有比上一季度有所提高。

德鲁里还对船舶运营商的可靠性进行了排名。结果显示，第二季度最可靠的运营商是韩进、马士基、汉堡Süd和CSAV。与此同时,?德鲁里继续在箱子层面监测运营商的关键性能指标，并于今年4月推出了这一行业首创的新方法。

可持续增长
承运商将越来越多地受到托运人的压力，要求他们在试图保持盈利的同时保持“绿色”。但Jacoby和其他分析师认为，如果不转嫁一部分成本，顶级航空公司甚至无法消化这些成本的一半。

雅各布说:“无论是从个人还是整体来看，新法规和框架的实施都非常昂贵，必须有人为此买单。”

例如，环境保护署实施的主要绿色监管框架将增加与限制使用防污涂料相关的成本。雅各比补充说，强制减少空气污染(《清洁空气法》)、船舶回收、能源效率和减少碳排放也必须得到解决。

雅各布说:“还有其他严格的规定，如国际海事组织等国际机构制定的《国际防止船舶污染公约》(MARPOL)。”

因此，除了一般运费上涨(GRIs)和燃油附加费之外，托运人未来可能面临新的挑战。“其中一些法规或法案已经存在了几年，”Jacoby说，“但如今人们越来越关注合规问题。”