“稳定”YRC赢得11亿美元的再融资，每年节省4,000万至5,000万美元的利息成本

YRC环球公司在一次重大的再融资中，以更优惠的条件为这家拥有90年历史的卡车运输公司再融资了大约11亿美元的债务，目的是降低年度利息支付，并为急需的资本重组增加流动性。

堪萨斯州奥弗兰帕克上周晚些时候，该公司表示，已完成一笔新的7亿美元定期贷款和4.5亿美元资产基础贷款(ABL)融资安排。新的ABL设施比公司目前的ABL设施大5000万美元，在关闭时将支持大约3.65亿美元的信用证。

YRC表示，新的ABL设施还包括将设施规模额外增加1亿美元的能力，“以适应未来的增长”，并可能为未来的业务提供额外的流动性。

新定期贷款安排的所得款项将用于为2007年8月推出并于2011年7月重组的前一定期贷款和银行同业贷款安排再融资。这些新设施将延长期限至2019年，并将为YRC每年节省约4000万至5000万美元的利息。

在新的再融资努力之前，该公司2.7万名卡车司机工会(Teamsters)员工上个月批准了一项工资和福利优惠计划的延续，这是新贷款条款的关键。

YRC在未来15个月内将面临约9.53亿美元的债务到期。根据之前的贷款协议，该公司发行的6,940万美元债券将于2月15日到期。该公司此前还有3.255亿美元的贷款将于9月到期，5.567亿美元的贷款和债券将于2015年3月到期。总而言之，YRC的债务比其他所有上市的长期借贷公司的债务总和还要多。

YRC首席财务官Jamie Pierson在一份声明中表示:“这些新的优先债务安排使公司的杠杆率大大降低，资本结构简化且稳定。”“他们还大大延长了跑道，以继续改善YRC货运的运营业绩，并提供健康的流动性水平，以便我们可以继续增加对人员、设备和技术的投资。”

YRC表示，自2011年底詹姆斯•韦尔奇(James Welch)接替威廉•d•佐拉斯(William D. Zollars)出任首席执行官以来，该公司的运营业绩有所改善，这使得再融资成为可能。在Zollars的领导下，YRC在2003年对公路快递公司(way Express)和2005年对USF Corp.进行了一系列高杠杆收购，使该公司背上了超过12亿美元的长期债务。

Pierson说:“新的信贷协议比以前的协议灵活得多，加上我们最近批准的(劳动让步)延期增加的灵活性，我们现在可以很好地经营业务，着眼于为客户提供不断改善的服务，为员工提供有吸引力的工作，为股东创造价值。”

韦尔奇称，此次再融资是公司资本结构转型“两年之旅的高潮，标志着公司迈出了最后一步”。

韦尔奇在一份声明中表示:“我们很高兴得到每个利益相关者的支持，现在我们将有能力摆脱过去几年的许多干扰，专注于改善业务运营。”韦尔奇说:“作为美国最早的LTL公司之一，货运是我们的业务，我们是北美供应链的重要组成部分。”他指出，YRC freight、Holland、Reddaway和New Penn有1.5万名司机在路上为25万名客户服务。

韦尔奇补充说:“现在，我们将继续推进一份有竞争力的5年(卡车司机)合同，大幅减少债务，减少利息支付，并拥有北美最有经验的货运专业团队之一。”

作为债务再融资的一部分，YRC要求股东批准发行数百万股新普通股，这将使其流通股总数从3,330万股增加到9,500万股。YRC董事会建议股东批准这一举措，作为其债转股的一部分。

YRC将于2月27日公布2013年第四季度和全年业绩。