2023年低于卡车载重状态(LTL):产量下降，产量上升

货运量为830亿美元需要拼车市场低迷，但每批货物的利润率却在上升。那么，为什么在这样一个基本的供求法则中会有这种二分法呢?

“从历史的角度来看，目前LTL市场的状态仍然非常好，但在2022年第四季度有所放缓，”他说肯特威廉姆斯公司销售和营销执行副总裁Averitt它是美国第11大LTL航空公司。分析师和卡车行业高管表示，目前的市场状况是该行业几年前集体决策的有意识结果。顶级长期运输公司向包裹巨头联合包裹和联邦快递(FedEx)学习，开始更准确、更有纪律地为服务定价，指出超重的货物，收取必要的附加费，总体上在经营业务方面变得更聪明。

SJ咨询公司的负责人Satish Jindel说:“从长远来看，这将是运输业的一个重要领域。”SJ咨询公司密切跟踪LTL行业。“进入门槛很高，而且没有新公司进入这个领域。”在2021年新冠肺炎疫情爆发期间，LTL需求几乎蒸发殆尽，在去年上半年反弹期间，航空公司努力提高收益率。

这一策略的效果比大多数行业乐观主义者的预期要好。事实上，LTL市场令人惊讶的盈利能力和能力不仅存在，而且成为整个8300亿美元的卡车运输行业中最赚钱和管理最完善的利基市场，这甚至让该行业的资深领导者都感到震惊。“这个行业总是让我感到惊讶，”他说查克·哈梅尔，主席皮特俄亥俄州它是美国第15大LTL航母。“几乎在一夜之间，中国从产能过剩变成了需求放缓。”

本月，LM对830亿美元的长期投资投资市场进行了年度分析。我们研究了市场集中度赋予运营商的定价权;托运人如何通过战略伙伴关系来抵消摇摆不定的运费;LTL货运领域最大的参与者之一是如何为未来微调其业务的;以及2023年托运人对费率的预期。

精简和合作

卡车运输的诀窍在于精确地将可用卡车的数量和位置与货运需求匹配。说起来容易做起来难。事实上，在过去几次经济衰退中，LTL行业的失败有点像走钢丝，主要是因为一两家大型航空公司发动了价格战，影响了几乎所有的航空公司。

这一次似乎有所不同。由于排名前25位的LTL承运商控制着超过80%的LTL运力，因此即使在LTL出货量下降的情况下，运营商也能够利用这种市场集中度在定价方面发挥优势。

在过去的经济衰退中，当货运量低迷时，航空公司会降低价格以吸引业务，但随着需求的增加，它们很快就会提高价格。这导致了价格的大幅波动，以及设备和司机的低效使用。

但由于如此多的托运人通过战略合作伙伴关系建立了长期合作关系，这一次LTL定价走向了相反的方向。业内人士说，战略合作关系意味着价格波动较小，因为双方之间的关系是透明的。这与交易关系不同，交易关系可以像股票市场一样反复无常。

美国货运协会(ATA)首席经济学家鲍勃•科斯特洛(Bob Costello)表示:“长期运输公司似乎已经明白了这一点。”“他们需要放弃一些设备，他们也这么做了。”根据ATA的数据，这有助于解释为什么在去年第四季度，尽管货运量下降，但LTL行业的发电机组比2021年同期减少了4.1%。

皮特俄亥俄公司的哈梅尔说，大流行对原材料和库存的补充已经结束。“然而，这并不是一件坏事，”他说。“需求的减少使企业能够调整运营规模，这样做可以保持利润率健康。”

联邦快递(FedEx Corp.)旗下的长期运输(LTL)部门、美国最大的长期运输(LTL)运营商联邦快递货运(FedEx Freight)去年12月让数量不详的司机暂时休假。这一切都是为了匹配动力——包括驱动器和设备——因为在今年前两个月通常比较缓慢的需求有所放缓。

联邦快递货运并非个例。赛亚航空公司总裁兼首席执行官Fritz Holzgrefe在去年年底的收益电话会议上表示，如果经济形势恶化，该公司可能会推迟开设10至15个新航站楼的计划。Holzgrefe称，面对市场需求变化或"经济严重萎缩"，LTL将缩减扩张计划。

一些ltl正朝着不同的方向发展。去年年底，美国第17大LTL航空公司A. Duie Pyle在早些时候将业务扩展到弗吉尼亚州后，开始在西弗吉尼亚州提供服务。派尔公司LTL Solutions首席运营官John Luciani在最近的一份声明中表示:“我们很高兴将我们的直接服务覆盖范围和行业领先的专业知识扩展到西弗吉尼亚州。“将西弗吉尼亚州加入我们的网络，使我们能够与客户建立更牢固的关系，并使我们能够继续为整个东北地区提供卓越的服务。”

同样，市场领导者Old Dominion Freight Line(美国第二大、最赚钱的LTL运输公司)最近表示，尽管去年年底货运量有所下降，但它计划继续其多年的网络扩张。

对LTL承运人及其客户来说，适应货运量和费率的变化是一个持续的三维魔方难题。因为它是如此不可预测，这让每个人都很头疼。

Averitt公司的威廉姆斯说:“许多托运人确实明白，与能够提供可靠的准时服务和低异常和索赔事件的承运商合作所创造的价值和竞争优势，以及在向客户交付托运人的产品时，与作为业务延伸的承运商合作所创造的竞争优势。”

威廉姆斯补充说，在以往的经济周期中，“似乎总有一两家航空公司会对经济放缓做出反应，将费率降至不可持续的水平，以弥补经济疲软导致的发货量下降。如今，这些运营商中的大多数已经倒闭。”

微调黄色的情况

黄色的运输万博ag客户端app它控制着大约10%的LTL市场，是最大的不确定因素。

作为实施网络效率计划的长期战略的一部分，该公司将关闭290个终端中的约10%。到目前为止，创建一个“超区域”LTL网络的计划——被称为“一个黄色”，以前由长途黄色货运公司和区域航空公司荷兰、新佩恩和雷德威组成——处于等待状态。

他们在西方的长途货运网络和区域货运网络的结合已经完成。Yellow说，这优化了超过4600个邮政编码对，影响89个终端。中部各州和东部覆盖地区的类似组合预计将于今年年初完成，但已被推迟。

这一合并将包括荷兰航空公司，它的中部地区航空公司。该公司告诉卡车司机工会，这一操作变化已被搁置。根据黄给工会的通知，现在计划在“春天或初夏”搬迁。

与一些竞争对手相比，Yellow受到零售客户供应链库存过剩的影响可能更大。通常，零售占典型LTL运营商负载组合的一半左右。Yellow的管理人员说，在该公司最大的10个客户中，有一半以上是零售业客户。

Yellow首席执行官达伦·霍金斯说:“在整个2022年，我们一直专注于提高通过我们网络的货运质量和盈利能力，这将继续是我们的计划，因为我们正在执行向One Yellow转型的最后步骤。”

根据霍金斯的说法，航母带着一套明确的目标进入过渡阶段，这些目标将定义成功。“首先，我们建立了终端，开始作为一个超区域网络运营。”尽管如此，在日出货量下降的情况下，Yellow仍在转型。分析人士指出，零售业库存水平过高是原因所在。

经济放缓?

预测经济衰退从来不是件容易的事。2023年的经济水晶球尤其不明朗，因为有太多不可预测的因素——疫情对经济的持续影响;重型卡车设备短缺，导致需求被压抑;产能过剩的可能性;卡车司机短缺等因素挥之不去。

不过，尽管运营商管理人士在今年年初预测市场将出现疲软，但上调费率是必要的，以抵消运营商在设备、劳动力、燃料、保险和房地产等几乎所有重要服务上的成本。

Averitt的Williams表示:“我预计2023年上半年费率将面临一些压力，因为整个LTL网络通常都有一些可用容量。”“运营商方面面临的挑战是一个严峻的现实，即我们业务各个方面的运营成本都在以相当惊人的速度持续增长。”

俄亥俄州皮特市的哈梅尔表示，该公司2022年同店销售额同比下降了约8%。放缓主要是在工业货运方面，因为俄亥俄州的皮特几乎没有零售业务。他表示:“我们仍保持乐观，但我们正在密切关注实际情况，以便做出调整。”

艾伦矿工他是克利夫兰的总裁CT物流他说，经济放缓“完全取决于他们服务的行业”。例如，汽车在2022年疲软，但消费品增长了。“这可能是对出货量的整体冲击，因为汽车和其他垂直行业下降了，但其他垂直行业可能增加了。”

与此同时，Old Dominion货运公司(ODFL)宣布了4.9%的综合费率增长(GRI)，比包裹巨头联合包裹和联邦快递在小包裹领域的涨幅低2%左右。DHL在小包裹市场的费率甚至更高，自1月1日起将美国账户持有人的费率提高了7.9%。

“我们必须继续加强我们高质量的服务网络和系统，以满足并超越客户的期望，并兑现我们的承诺，”ODFL定价服务副总裁托德·波伦(Todd Polen)说。“在Old Dominion，我们致力于以公平的价格提供及时、免索赔的优质服务。”

尽管如此，大多数LTL运营商仍坚持1月份生效的总体费率上调。大多数都在个位数左右，但实际涨幅因客户、航线和其他货运特点而有很大差异。有些公司，比如俄亥俄州的皮特公司，避免了GRIs，而是对特定托运人的货物是否符合其网络进行客户对客户的评估。

迈纳说:“他们在自己的航线上原地踏步，因为托运人希望下一个或第二天交货，最远可达800英里，而这正是长期运输公司最擅长的。”“他们可以这么做，但你要为此付出代价。需要服务的托运人将支付合理的价格。但由于通货膨胀，成本将比过去更高。”

至于2023年，米纳表示，他对该行业“谨慎乐观”。但他补充说，影响美国经贸关系、政治、供应链、
中国不受托运人的控制。

尽管如此，由于进入该行业的壁垒，ltl的表现应该会好于其他卡车运输业。建立必要的数百个终端的轮辐式网络几乎是不可能的——自联邦快递货运在20世纪90年代中期成立以来，这一简单的事实限制了市场上任何新的重要参与者。

金德尔表示:“我关注的是产能，而产能还没有来自任何新公司。”“所以，你可以保持现有的利率。”

金德尔补充说，托运人可以通过消除不良的运输习惯，如拥挤的码头、低效的运输模式和昂贵的配件，来帮助自己提高运费。他说:“如果你有较高的运输习惯，你可以获得较低的价格。”