30强远洋运输公司:终于盈利了?

通过Patrick Burnson，执行主编·2014年10月1日

重点指标紧随其后海运承运人分析人士非常清楚:美国经济增长——以及随之而来的消费者支出的改善——正在上升，这将导致对集装箱运输的需求更加强劲。

位于哥本哈根的波罗的海国际海事理事会(BIMCO)首席航运分析师彼得•桑德表示:“世界最大的经济体正在一天天好转，摆脱了第一季度GDP的毁灭性挫折。”“对于一个主要由消费支出驱动的经济体来说，这对航运业来说是个好消息。我们预计这将对跨太平洋集装箱运输的需求产生积极影响，并增加美国东海岸的集装箱进口，因为集装箱货物主要是消费品。”

世界大型企业联合会(Conference Board) 8月份消费者信心指数(CCI)继续改善，连续第四个月上升，原因是商业状况激增，就业增长强劲，帮助提振了消费者信心。分析师说，总体而言，消费者对经济和劳动力市场的短期前景仍相当乐观，尽管他们对未来六个月的收入是否会增加心存疑虑。

经济状况的改善在美国房地产市场也可见一斑。美国商务部数据显示，7月美国私人房屋开工年率经季节性因素调整为109万套，增长15.7%。这一上涨逆转了连续两个月的下跌。

“家具和电器是从远东地区进口到美国的集装箱货物的主要类别之一，这就是我们密切关注房地产市场的原因，”Sand说。“BIMCO自己的美国西海岸进口数据显示，2014年前7个月，装载集装箱的进口量同比增长4%，而美国东海岸在前6个月同比增长8.8%。”

与此同时，德鲁里的2014年第二季度集装箱航运预测报告强调，少数专注于削减成本的航运公司与其他30强航运公司之间的积极财务状况差距正在扩大，因为它们正在努力应对运费下降的压力。
市场纪律

德鲁里(Drewry)的分析师预测，平均运费将再次低于前一年。这家总部位于伦敦的咨询公司估计，仅在跨太平洋货运贸易方面，由于5月份与货主签订的年度合同金额较低，航空公司就损失了约12.5亿美元的年收入。今年早些时候，他们还签署了新的亚欧贸易年度合同，每40英尺单位(FEU)集装箱价格约为150- 200美元，低于2013年。

从积极的方面来看，承运商可能已经以较低的价格获得了基本货物以填满他们的船只;然而，这给前30大石油生产商试图从现货市场收回收入带来了更大压力。德鲁里认为，今年现货市场的波动性仍将居高不下。

分析师进一步指出，尽管供求关系仍是影响所有行业运费的主要因素，但那些削减成本的航空公司也更有能力提供更低的运费。德鲁里的集装箱研究主管尼尔•德克尔(Neil Dekker)表示:“按实际价值计算，他们实际上是在把这些好处回馈给货主。”

据预测，今年每20英尺标准箱(teu)的工业单位成本将下降2.5%，而放慢航速和重新设计分销网络等策略是至关重要的。戴克表示:“然而，运营商将很难盈利，因为我们预计单位收入也将出现类似幅度的下降。”

分析人士表示，中国政府叫停P3全球联盟(由马士基、地中海航运公司和CMA-CGM组成)对航运业来说也是令人失望的，因为这是一个在运力管理和有效利用资产方面帮助稳定主要贸易的绝佳机会。

戴克说:“这个机会现在已经错过了。“需要一场成熟的辩论，以帮助平衡更高规模经济、联盟巩固的好处，以及控制大型联盟寡头垄断的需要。”

根据Dekker的说法，在全球范围内并在一致的基础上充分匹配供需的艰巨任务——这最终有助于推动运费——根本超出了该行业的能力。“我们并不是说这是一种居高居高下的洞察力，”他急忙补充道，“在这个行业中，许多贸易通道的准确数量都是未知的，原因很简单，就是没有统一、一致的会计体系。”

由于除了少数几家全球货主外，很难从所有货主那里获得准确的货运量预测，因此集装箱航运业可以做到继续面对艰巨的挑战德鲁里认为。Dekker总结道:“这是一个为了降低单位成本而不断推出更大船舶的行业，从逻辑上讲，这只会与供需平衡的目标相矛盾。”

跨太平洋的趋势
然而，这一趋势可能会在今年秋季得到解决，因为跨太平洋稳定协议(TSA)的集装箱航运公司成员试图将所有目的地的每FEU至少提高600美元。然而，时间会告诉我们，最近实施的加息是否会持续下去。

运输安全管理局行政长官布莱恩·康拉德说:“今年迄今为止，铁路公司的收入略有增长，但在恢复盈利方面仍面临困难。”“在大多数航线段，他们都在满负荷或接近满负荷运行，在资产管理方面几乎没有出错的余地，所以需要增加这一成本，以弥补成本，确保服务的选择和可靠性。”

航空公司在7月底申请提高各自的关税，随后开始直接通知托运人。TSA表示，计划中的GRI是在近几个月货运需求强劲和船舶利用率高的情况下实施的，远期预订显示这种情况将持续到9月份。

随着设备、内陆运输和其他货物装卸成本的稳步上升，航空公司认为2015年提高基准费率对于长期保持足够的服务水平至关重要。分析人士警告说，随着旺季的过去和班轮运营商的冬季服务项目的增加，通往美国东西海岸的远东航线似乎面临着运费逐渐恶化的风险。所有这些都取决于他们今年当季的强劲需求增长。

但是全球托运人论坛(GSF)秘书长Chris Welsh说，那些反对P3联盟的托运人预计也会反对增值定价。GSF总部设在伦敦，是托运人协会的伞形组织，如国家工业运输联盟(NITL)。万博ag客户端app

Welsh说:“我们打算利用我们的集中总量来控制额外的成本。”“这些费用包括未经证实的运输附加费、码头费和其他20多种对全球托运人征收的不可议付的当地费用。”

航空公司开始
业内专家承认，中国和国际托运人联盟的反对为P3联盟带来了厄运。不过，他们认为，推动运营商整合的市场力量继续增强。

G6联盟的承运商——apl、hapago - lloyd、现代商船、MOL、日本邮船和东方海外——已经将合作范围从亚欧贸易扩展到大西洋和太平洋，现在有人猜测马士基航运公司和地中海航运公司最终可能会在他们计划的“2M网络”内，在东西贸易中运营多达19,200个标准箱的船只，这些船只将接触美国。

与此同时，曾经“独立”的台湾长荣航空公司与CKYH联盟合作伙伴中远、K Line、阳明和韩进合作，成为CKYHE联盟的第五名成员。最后，Zim退出了亚欧贸易，CSAV宣布将其集装箱航运业务出售给Hapag-Lloyd。

那么，这一切对货主来说意味着什么呢?丹麦咨询公司SeaIntel的首席运营官艾伦•墨菲(Alan Murphy)表示:“近年来，航空公司非常注重降低成本，如果它们能够提高准点率，似乎就有很大的机会。”
“随着准点率的提高，托运人将收到更符合承诺的产品，即使在当前困难时期，这也有望成为一个重要的市场驱动力。”

“松绑”物流
Alphaliner驻巴黎的海事分析师指出了另一个值得注意的发展:航空公司正在通过“分拆”物流子公司，回归其核心竞争力。

当海陆、APL和马士基在20世纪70年代开始提供货物集运服务时，这些承运人扩展了他们的多式联运能力，而不仅仅是提供端到端的集装箱运输。万博ag客户端app这导致了对集成供应链管理和第三方物流(3PL)服务的需求增加，这些服务在过去二十年中显著增长，成为这些承运人的主要独立业务部门，最终成为达母和APL物流。

其他与航运公司有关联的物流公司，如宇森物流和MOL物流，最初是为了提供空运和海运货运代理服务，然后才转向合同物流。

AXSMarine和Alphashipping首席运营官兼商务总监Stephen Fletcher表示:“在过去十年中，马士基(Maersk)和APL等航运公司试图扩大其第三方物流部门的供应链管理能力，以进一步区分其海洋货运服务，并通过将物流服务与海洋运输捆绑的垂直整合来增加其竞争优势。”万博ag客户端app“与动荡的海运市场相比，物流活动也提供了更稳定的收入来源。”

然而，这一战略似乎正在瓦解。根据母公司NOL的一份声明，Damco上个月报告了连续第三个季度的运营亏损，而APL物流可能被剥离。与此同时，其他几家航空公司也处置了他们的物流部门，包括大型航空公司中远。

指挥的利润
对中国远洋控股(China Cosco Holdings)来说，处置物流业务是一个警示。今年迄今为止，该公司报告亏损3.38亿美元，因此引起了中国国务院的注意。

国务院发言人说:“航运是经济发展的重要组成部分，在保护国家海洋权益和经济、促进出口和工业发展方面发挥着重要作用。”分析人士补充称，鉴于中国实行的是指令性经济，中国不会允许本国商业船队倒闭。事实上，中远目前正在报废过剩船舶，为集装箱运量的反弹做好准备。

蓝丝咨询(Blue Silk Consulting)总裁、中国问题专家罗斯玛丽·科茨(Rosemary Coates)指出:“中国已经实施了税收和其他监管改革，同时推动航运公司对船队进行升级和现代化，到2020年建立一个高效、安全、环保的航运系统。”“这代表着其他商业远洋货运公司根本不具备的巨大优势。”

美国航运公司可能也意识到，在与中国监管机构协商之前，美国联邦海事委员会(FMC)不太可能批准集装箱航运巨头马士基航运公司(Maersk Line)与地中海航运公司(Mediterranean shipping Co.)拟议的“2M”联盟。

至于其他排名前30的运营商，分析师认为，在下一个旺季到来之前，必须锁定可持续的服务水平。中国海运集装箱运输有限公司(CSCL)证明了这一事实，该公司去年6月在没有政府援助或激励措施的情况下扭亏为盈。

分析人士观察到，中海航运的前景一直在好转。该公司计划与达飞CGM和阿拉伯联合航运公司(United Arab Shipping Corp.， UASC)签署另一份船只共享协议，该协议被称为“Ocean Three”，代表着2014年最后的运营商整合。

预计航运业分析师很快就会评估这一最新整合举措对市场的潜在影响。然而，他们很可能会得出一个结论:随着产能得到更好的利用，利率将变得更加稳定。反过来，物流经理们应该为2015年更艰难的谈判做好准备。