50强第三方物流:并购会改变第三方物流格局吗?

通过帕特里克·伯恩森，执行编辑·2012年6月1日

欧洲主权债务问题;美国经济复苏不温不火新兴市场的硬着陆等诸多因素都可能给中国经济带来宏观经济冲击第三方物流(3PL)业内领先的市场分析师表示。不过，预计在2012年剩余时间里，许多因素将推动并购活动。

根据普华永道(PwC)的说法，运输和物流业仍然是“高度周期性的”。万博ag客户端app普华永道(PwC)美国运输和物流主管肯•埃文斯(Ken Evans)表示:“今年上半年的一个持续主题是基础设施交易，尤其是在新兴市场，物流业的基础设施交易达到了历史新高。”万博ag客户端app

事实上，2012年第一季度，涉及基础设施目标的交易比例跃升至12年来的最高水平。Evans补充说，这种基础设施私有化和交易增多的“长期趋势”也推动了第三方物流“交易价值”和交易量在第一季度整体并购市场中的相对增长。

埃文斯表示:“总体而言，鉴于全球经济持续扩张以及基础设施特许权不断增加的长期趋势，物流交易活动似乎更有可能上升而不是下降。”

埃文斯补充说，对于第三方物流公司来说，整合将是一个持续的过程，因为越来越多的纯粹的国内公司寻求在全球扩张。他表示:“我可以向你保证，即使是只在‘国内’上市的第三方物流公司，也会在某个时候开始运输或安排全球货运。”“对于那些寻求全球扩张的大公司来说，并购可能是一种有吸引力的方式。”

如果需要更多的证据来证明这一现象，那就看看几个月前的并购活动吧。联合包裹不仅收购了著名的TNT快递公司，还收购了意大利制药物流公司Pieffe。与此同时，乔达收购了法国制药物流和分销公司Pharmalog。

然后，为了扩大自己的制药业务，敦豪全球货运公司收购了汉莎航空在其合资公司LifeConEx中的50%股权，LifeConEx是生命科学行业的冷链管理提供商。

在亚太地区，并购活动也同样激烈。嘉里物流收购了台湾的信速医药物流，并与澳大利亚的莫斯基托物流成立了合资企业，以扩大其冷链配送业务。

同时，Armstrong & Associates的数据-第三方物流咨询公司，编制全球和国内第三方物流年度排名-表明，所有这些全球并购活动当然是合理的，商业意义。事实上，阿姆斯特朗报告称，2011年全球第三方物流总收入为1338亿美元，比2010年增长了5.2%。此外，净收入估计为610亿美元，同比增长5.9%。

欧盟蓝调
鉴于大多数大型第三方物流公司都位于欧盟，经济学家们认为，达尔文主义趋势将占上风，规模较小的公司将在今年年底前被收购。

IHS环球透视的首席欧洲经济学家霍华德·阿彻说:“希望通货膨胀的缓解、全球经济增长的改善、相对有竞争力的欧元以及欧元区主权债务紧张局势的遏制将有助于2012年下半年经济活动的稳定。”“但这在很大程度上取决于希腊的事态发展及其影响。”

IHS目前预测，2012年欧元区GDP整体将萎缩约0.5%，经济学家担心第二季很可能再度萎缩。在其最新的采购经理调查中，证据在很大程度上令人失望。

”欧元区仍面临重大阻力包括许多国家加大财政紧缩力度，失业率显著上升，”阿彻说。“油价上涨使通胀居高不下，消费者购买力继续受到严重挤压，同时也损害了企业的利润率。除此之外，相对疲软的全球增长限制了出口订单。”

然而，值得注意的是，尽管全球经济形势堪忧，但运输和物流业的并购依然强劲，到2011年第三季度，交易数量与2010年同期相比增长了近5%。

据总部位于伦敦的智库Transport Intelligence (Ti)称，与2010年相比，目前全球第三方物流和合同物流的交易总额下降了近40%。

Ti分析师凯茜•罗伯森(Cathy Roberson)表示:“这表明，规模较小、更专业化的物流供应商似乎是2011年全年的收购目标。”“大多数收购发生在亚洲和其他新兴市场;然而，欧洲和美国的并购市场仍然相当强劲。”

领先的学术专家对全球第三方物流弹性的看法大致相同。在宾夕法尼亚州立大学(Penn State University)供应链管理临床教授约翰•兰利(John Langley)看来，有这么多主要企业仍留在这个行业，这证明了该行业的实力。

“很明显，合同物流是一项全球业务，不可能因地区经济衰退而受到拖累，”朗格利说。外包产品流管理、存储和相关信息传递服务的过程——通常是长期合同——仍然是提高效率和控制的目标，无论在哪里完成。”

温和增长预测
Armstrong & Associates的负责人认为，该行业将持续增长，但增长缓慢。咨询公司总裁埃文•阿姆斯特朗表示:“在调查了我们的第三方物流跟踪小组，并看到2011年的最终结果后，我们最初估计的国际运输管理(ITM)领域12.9%的增长已经被下调。”万博ag客户端app“随着欧洲经济下滑和亚洲经济降温，海运收入略有增长，但几乎无法抵消空运收入的下降。”

阿姆斯特朗指出，这更像是2010年的延续，国内运输管理表现良好，增值仓储和分销部门保持稳定。万博ag客户端app“除此之外，作为第三方物流市场中最成熟的细分市场，专用合同运输应该能够增长4%，因为供应商可以控制运力并管理机队资产的增加。”

同时，阿姆斯特朗预计2012年ITM净收入将增长3%。国内运输管理将继续万博ag客户端app引领潮流，今年净收入增长约10%。

阿姆斯特朗表示:“现在是整合多个第三方物流领域的第三方物流公司的好时机。”“大多数大型第三方物流公司都有内部领先的物流供应商(LLP)团队，他们倾向于专注于流程再造、持续改进和信息技术部署，以改善‘控制塔’供应链管理。”

阿姆斯壮的部分预测还表明，大多数全球第三方物流公司将从空运和快递模式转向成本更低的运输方式，以便在经济复苏不温不火的情况下节省资金。万博ag客户端app“更严格的入境运输控制和整体网络优万博ag客户端app化意味着能够满足所需服务标准的供应商将继续成为第三方物流的领导者，”他补充说。

这或许可以解释为什么今年排名前七的全球第三方物流公司没有变化。与2011年一样，DHL供应链与全球货运利用了其广泛的综合全球足迹。阿姆斯特朗表示，Kuehne + Nagle仍然是最大的“纯”海运代理公司，2011年管理的20英尺集装箱(teu)超过290万个。

“h罗宾逊环球继续在全球扩张，并在孟买和上海增加了业务，”阿姆斯特朗说。“虽然还在增长，但我们必须记住，罗宾逊只有8%的收入来自美国以外的地区。”

发展中的公司包括Norbert Dentressangle，该公司正在继续向欧洲以外的地区扩张，以及Toll Holdings，该公司已经扩大了其东南亚业务和整体全球网络。阿姆斯特朗表示，Agility的下滑最为剧烈，从第16位跌至第21位，主要原因是过去与美国政府客户的法律纠纷。

新兴市场
与该咨询公司共同担任总裁的迪克•阿姆斯特朗(Dick Armstrong)表示，在今年的全球第三方物流50强和国内第三方物流30强中，一些处于或接近垫底的公司更难量化。

老阿姆斯特朗表示:“所有上市的第三方物流公司在各自的特定市场都有自己的优势。”他说:“显然，以欧元为中心的国家的经济状况不佳，它们的日子将会不好过。另一方面，我们在拉丁美洲看到了第三方物流的机会，巴西正在迅速投资于其基础设施。”

但他表示，对于那些目前尚未涉足中国市场的第三方公司来说，想要站稳脚跟可能为时已晚。“事实上，我们认为未来会有越来越多的中国国内货代浮出水面，成为领先的第三方物流公司。”

潘世基物流(Penske Logistics)亚太区董事总经理杨安琪(Angela Yang)也认为，中国是任何第三方物流全球战略的关键。她表示:“随着中国在过去20年经历快速增长，我认为这个市场‘充满活力’，但尚未成熟。”“因此，中国是一个竞争非常激烈的地方，定价是许多行业的关键。”

据杨说，中国的制造商一直在寻找低价供应商。由于中国的物流商业环境是如此的分散，并且不断提供更低的价格，因此第三方物流与客户建立牢固的个人关系至关重要。

杨观察到，劳动力成本在中国整体物流成本中所占的比例相对较小。最大的费用份额与仓库租赁有关，其比例从50%到70%不等。设备费用也相当可观。

“在很多情况下，公司宁愿雇佣更多的人，也不愿投资设备，”杨说。“采购对于第三方物流公司在中国市场的成功至关重要——利用资源、执行更低总成本的解决方案以及提供优质的客户服务至关重要。”

Encompass Global Logistics LLC是一家快速发展的私营第三方物流公司，为北美和中国的托运人提供服务，它很可能展示了一个“较小的参与者”如何进入这个新兴的领域。

Encompass首席执行官Asa Cheng表示:“许多第三方物流公司在中国提供强大的空运服务和国内配送服务，以补充其海运项目。“集体服务菜单让许多‘小玩家’与那些大型跨国公司平起平坐。”

其次，Cheng表示，规模较小的公司可以更灵活地提供从采购订单开始到发货人家门口的优质服务。他指出，第三方物流有能力在多个承运人之间协商数量，并利用那些服务最能满足特定托运人需求的承运人。

他补充称:“我们可以为自己的账户在现货市场开展业务，因为我们在按航线和按服务区分市场驱动的价差方面处于领先地位。”

最后，Cheng说，在经济衰退期间，许多大型跨国公司都很忙，用销售、一般和管理费用“扫把”客户，这是损益表中主要的非生产成本。

Cheng说:“我们不应该把注意力集中在短期策略上，而应该把重点放在如何捆绑客户特定的包裹，解决他们供应链的某些关键要素。”

资讯科技日益重要
如果说今年关于第三方物流的特别报告能达成什么共识的话，那就是所有主要的物流供应商——尤其是在新兴市场——都应该提供基于网络的系统，让进口商和出口商在整个供应链中全面、即时地了解他们的发货情况。

宾夕法尼亚州立大学的约翰·兰利(John Langley)可能总结得最好，他观察到新兴市场在it基础设施方面代表着一张“白纸”:“在中国这样的国家，建立信息技术系统更容易，因为它是从零开始的。第三方物流公司现在可以专注于从一开始就提供最现代化的解决方案，而不是增加遗留系统，或者拆除一个系统来构建另一个系统。”

最后，机场、海港、地面运输网络以及其他与不断扩大的全球物流管理世界有关的一切都是如此。万博2.0app下载万博ag客户端app

作者简介

帕特里克·伯恩森，执行编辑

他是一位广泛出版的作家和编辑，专门从事国际贸易，全球物流和供应链管理。他在旧金山工作，为环太平洋地区的行业趋势和预测提供观点。你可以到他在市中心的办公室找到他。(电子邮件保护)