标准普尔全球市场情报报告着眼于2023年期间供应链的正常化

标准普尔全球市场情报公司最近发布的一份报告提出了2023年第二季度供应链正常化的理由。

这份报告发布之际，美国的进口水平正在下降，这在很大程度上是由于高于正常水平的库存水平、消费者需求减少以及仍然低迷的通货膨胀水平。但是，正如报告所指出的那样，在很大程度上，供应链正常化是通过当前情况与大流行爆发前情况的对比来看待的。

标普市场情报公司供应链研究主管克里斯·罗杰斯在报告中写道:“2023年对全球供应链来说是分为两个半的一年。“在2023年第二季度，供应链正常化将在2022年底开始后继续进行。到2023年晚些时候，大流行后的企业战略应该会更加清晰，全球政策的不确定性可能会得到解决。”

该报告指出了基于各种指标和问题的全球供应链中的各种情况，包括:

• 供应商交货时间达到2019年7月以来的最佳水平，全球贸易活动预计将放缓。有迹象表明，季节性航运模式正在正常化，不过要到2023年第三季度末才能得到证实。电子产品供应链仍处于中断状态;
• 当以库存/销售比率和采购经理评估来衡量时，企业库存接近(但不完全)正常水平。现在评估“以防万一”策略是否会及时取代库存管理的主导策略还为时过早;
• 回流计划是一个多年的过程，有迹象表明，中国大陆可能正在赢回某些产品失去的市场份额;
• 乌克兰目前的冲突可能会在年底前陷入僵局，并有扩大制裁和二次制裁的风险;
• 随着类似芯片的法规的出台，全球技术供应链的分叉仍在继续，但完全脱钩仍不太可能。欧盟和美国之间的紧张关系正在得到解决;而且
• 欧盟的碳边界调整机制(CBAM)将于10月启动，并要求报告。中国大陆和越南的钢铁和铝供应商可能会受到严重影响

罗杰斯在接受采访时表示，全球供应链已经走出了历史性的中断期，尤其是北美的物流网络。但他补充称，在过去几年里，真正的供应链稳定远非必然。

“2015年，我们谈论的是罢工，2016年我们谈论的是中国经济活动的大幅下滑，”他说。“2017年和2018年，我们讨论的是前总统特朗普实施的关税。然后我们陷入了大流行，随后爆发了一场战争。与此同时，德国有船只被困在运河里，还有罢工。真的总是有些东西。这几乎就像是供应链经理们永远无法休息的感觉。”

关于供应链正常化，罗杰斯解释说，长时间的大流行驱动的需求给系统带来了压力，导致货主无力应对西海岸港口工人罢工等事件，而此时港口严重拥堵，例如，有100艘船在海上等待卸货。他指出，原因在于，当供应链系统没有受到同样的压力时，压力和相关威胁就会低得多。

罗杰斯说:“西海岸的罢工将对那里的货主造成严重的破坏，但是有很多替代路线，比如经过东海岸。”“我们看到很多供应链都在适应这种情况。”

此外，从2023年下半年的情况来看，供应链正常化与基本经济状况的正常化或回归有关。

他表示:“今年下半年将证明，我们是要回到人们运营供应链的旧常态，还是要进入新常态。”“有很多人都在讨论建立一个有弹性的供应链的必要性。包括什么?这需要持有更多的库存，并从多个国家采购。这些都非常昂贵……我们正在走向经济衰退，如果不是衰退，那肯定是经济放缓。你的股东和银行会对库存或多方采购捆绑大量现金感到兴奋吗?这就是所谓的新常态。要到今年下半年，我们才能从数据中得到足够的“清晰信号”，才能看到我们实际的结局。我怀疑，我们将看到一些公司转向更具弹性的供应链模式，但其他公司将认为这太昂贵了，目前没有钱花在这上面。”