季度卡车运输市场更新:狂欢结束了吗?万博ag客户端app

卡车运输业目前处于买方市场，尤其是3200亿美元的卡车运输业。库存过多和整体经济不太强劲导致运力过剩，这导致一些航空公司通过大幅降低运价来勉强保持一定程度的运力。

根据约翰·拉金他是一位经验丰富的卡车分析师Stifel公司他说，目前的货运市场“仍然疲软”，“业务量疲软”，很少有迹象表明，我们在通常强劲的第二季度和第三季度往往会看到季节性增长。这种情况甚至导致一些货主向承运人施压，要求进一步降价。

但是，包括拉金所说的即将出台的一系列联邦卡车运输法规在内的一系列因素，可能会造成财务上的不利影响，尤其是对规模较小、资本较少的卡车运输公司而言。

拉金警告称:“一些人担心，在不损害小型航空公司运力供应的情况下，我们可能正接近价格下调的极限。”那些较小的TL运营商继续遭受这种价格战的负面挫折，因为它们的单位成本结构高于规模较大、资本状况较好的运营商。

然而，已经有迹象表明，过剩的库存正在被消耗掉。的美国卡车运输协会5月份卡车吨位指数同比上升5.7%，较4月份有所上升，这得益于消费者需求走强以及人们期待已久的库存下降。

因此，目前货运费率的压力可能是短暂的。有影响力的《2016物流现状报告》警告过这种情况。报告得出的结论是，运费和运输需求“疲软，并继续下降”，但宣布这些市场状况可能是暂时的。万博ag客户端app

目前卡车运输市场基本上有三个驱动因素:整体经济;越来越多的监管导致航空公司成本上升;和电子商务这也被称为“亚马逊效应”。

为了了解这些挑战的背景，《物流管理》杂志采访了十几位顶级分析师和运营商高管，了解他们对今年万博2.0app下载剩余时间和2017年卡车运输市场走向的看法。以下是他们认为目前卡车运输的买方市场可能转瞬即逝的原因。

这是经济问题，笨蛋
卡车运输是一个衍生需求行业。卡车只能运输美国和世界经济生产的商品，而且越来越多地涉及贸易。航空公司高管将目前的需求水平描述为“疲软”，但不是那种预示经济衰退的市场。

“它有点软，但并不可怕，”她说约翰•白他是美国第七大直通车运营商U.S. express (USX)的首席营销官。除去其专用部门，USX运营着约3,000辆卡车。怀特说，这些卡车的运力过剩约2%至3%，或者整个运输网络的运力减少约100辆卡车。

“如果与2014年初相比，情况就不一样了，”怀特解释说。“在那一年的高峰期，我们每天要减少600到700个负载。现在可能是60或70。”

虽然TL的高管们基本上认为今年是2014年和2015年的重演，但他们希望，一旦库存得到修正，美元相对于外币走软，能源价格更全面反弹，2017年需求会有所回升。

然后，我们称之为“克林顿-特朗普效应”。分析师和高管们表示，对2016年11月大选的明显不安情绪已渗透到卡车运输业。他说:“目前的总统选举制造了不确定的阴云菲尔·皮尔斯公司销售和市场高级副总裁Averitt表达是美国第12大州需要拼车母舰。“我相信这让很多人对贸易和整个经济的未来感到紧张。”

共和党候选人唐纳德·特朗普(Donald Trump)当然没有帮助驱散笼罩在这次选举中的迷雾。他承诺将抚养22岁的孩子北美自由贸易协定(NAFTA)在其他国家中，对中国“强硬”。

共和党和民主党的同僚们认为，这种孤立主义和保护主义与蓬勃发展的世界贸易背道而驰。此外，根据美国的一项估计，“即使在最好的情况下”，这也将使美国损失约350万个与出口相关的工作岗位

运营商高管表示，即便是谈论这种保护主义，也会给市场带来不确定性。查克·哈梅尔美国第17大远程客运航空公司——俄亥俄州皮特航空公司(Pitt Ohio)总裁表示，远程客运需求疲软已经持续了一年多，“在远程客运领域情况更糟。”

当被问及他是否预计今年大选年将出现转机时，Hammel回答说:"到目前为止，这是市场疲软的一年，所以我真的不认为未来12个月会有多大好转。"

在360亿美元的LTL市场中皮特俄亥俄州在美国，排名前十的LTL运营商控制了近75%的市场，进入门槛也很高。LTL托运人表示，他们仍然承受着合同价格的上涨，但这在很大程度上被较低的燃油附加费所抵消。

老道明货运公司(ODFL)作为LTL市场的领导者，该公司发布了年中更新，披露5月份每日出货量同比增长0.2%，每日LTL吨同比下降1%，每批LTL重量同比下降1.3%。分析人士指出，货运吨位的下降可能是出于自愿，因为纪律严明的ODFL选择放弃部分货运，而不是亏本运输。这样的纪律或许可以解释ODFL去年惊人的85的运营比率。

拉金在最近给投资者的一份报告中表示:“我们相信，由于Old Dominion在管理、系统、培训和客户服务方面优于一般的LTL运营商，它应该会在长期内继续占据市场份额。”

其他统计数据也在警告货主。受到密切关注的供应管理协会(ISM)制造业业务调查最近，该指数超过了50.8的普遍预期，达到51.3。卡车司机说任何超过50分的都是阳性的。虽然对于以制造业为主的LTL行业来说，这通常是一个积极的指标，但也存在一些抵消因素，比如每批货物的重量持续下降、库存持续高企以及监管不断加强。

鲍勃·科斯特洛他最近表示，他认为美国整体经济状况好于卡车运输业，卡车运输业总体上受工业部门的影响。他说，虽然库存很高，但不需要下降太多就能被视为正常。

根据科斯特洛的说法，随着美国接近充分就业，就业正成为供应问题和需求问题一样重要。这应该意味着工资上涨，导致更多的消费支出——这应该转化为更多的运费。

“在过去的三四周里，需求一直相对坚挺，”Averitt的皮尔斯说。我们在《长期游戏》和《长期游戏》中都看到了不错的数据，我对目前的情况感到鼓舞。”

产能和不断上涨的成本
在经济最好的时候，卡车运输也是一个利润微薄的行业。在牛市时期，该行业的营业比率(公司的营业费用占收入的百分比)约为95%。在经济困难时期，98%到99%的比例更为常见。

卡车司机实现较低开工率的最佳武器是密切关注控制成本，同时保持总体运力合理，以避免由资金不足的承运人引发的不可避免的价格战。

USX的怀特表示:“市场变得不那么理性了。”他指出，USX的续约费率上涨了2.5%。“我们看到其他航空公司的销售额下降了个位数，没有任何理由可以证明这一点。我们的设备和司机成本在上升，而不是下降。燃料是中性的。”

怀特表示:“没有一家大型直航运营商在谈论扩大机队。5月份8级重卡销量大幅下滑19.5%，是过去27个月里8级重卡销量下滑的第26个月。根据WardsAuto.com的数据，Class 8前五个月的销量为85,805辆，而去年同期为97,819辆。

分析师表示，航空公司发起的运力削减应该会在2016年底或2017年初开始获得有意义的牵引力。这些能力的减少可能会在联邦电子记录设备(ELD)授权最终全面实施时发生，尽管该法律目前正受到车主-运营商独立司机协会(OOIDA)的质疑。

拉金表示:“监管方面的阻力确实存在，但行业供应减少的时间和幅度仍然是最大的问号。”分析师和运输公司预测，当美国卡车车队强制使用ELD时，卡车运力将总体减少2%至4%。

总结:货运需求应该很快就会触底，可能在第三季度。随着供需平衡，钟摆可能会迅速向运营商倾斜，就像LTL行业已经出现的情况一样。

“亚马逊效应”
布拉德·雅各布斯，董事长兼总裁XPO物流他说，他现在对卡车运输业“非常看好”。他乐观的部分原因是电子商务的增长。

然而，并非所有卡车运输业人士都赞同雅各布斯对一些业内人士所说的“亚马逊效应”的乐观看法。当他们看到自己社区里出现的那些带有小写字母“a”的白色小货车时，就会立刻想知道亚马逊在自己的私人车队网络中吸走了多少货运。

以安静著称的亚马逊(Amazon)从未公开谈论过自己的运输系统。万博ag客户端app然而，谣言四起。一些人认为它挑战了UPS和联邦快递，许多人认为这是值得怀疑的。另一些人则认为，该公司将最赚钱的业务部分抽走，而将成本高、难以运送的货运业务留给出租行业，这种可能性更大。

皮特俄亥俄州的哈默尔说:“市场上最大的驱动力是亚马逊目前正在进行的事情，以及接下来可能会发生的事情。”“它们将从根本上改变零售领域的供应链。”

运营商将需要哈默尔所说的“巨大容量”来应对这些变化。这可能会影响下游对塔吉特(Target)、沃尔玛(Wal-mart)等传统零售商的需求。然而，问题依然存在:亚马逊会开始决定谁来控制日益重要的“最后一英里”吗?

无论亚马逊如何决定，运营商都必须记住，价格约束是它们生存的关键。毕竟，弥补损失的销量要比弥补价格损失容易得多。一些(但不是所有)运营商还记得2009年价格战造成的损失。如今，卡车运输业的担忧是，当前的需求停滞持续的时间越长，就会有更多的航空公司屈服于降价的冲动。

怀特补充道:“我们正努力把眼光放长远。“这种情况是相当短暂的，钟摆将会摇摆。”怀特和其他航空公司高管所希望的是更好地控制这个众所周知的周期性业务。他说，要做到这一点，需要货主的合作。

记忆时间最长的运营商可能会过得最好。“在一个周期性的行业中，总有运力过剩和短缺的时期，”美国第十大LTL航空公司赛亚航空(Saia)总裁里克•奥戴尔(Rick O’dell)表示。“自上次经济衰退以来，以码头和门来衡量，运力已经消失。”

摆向载体
因此，托运人的底线是:享受你目前短暂的定价权，因为钟摆正在向承运人倾斜，也许很快。

库存正在被抛售，产能没有增加，新卡车销量下降了两位数，合规司机更难找到，成本也比以往任何时候都高，出口市场将会复苏。与此同时，招聘增加，工资也在上涨，这意味着消费者支出更加强劲。

“从长期来看，为了实现经济资本回报率，费率将会上升，以弥补持续的司机工资压力、福利成本以及满足客户期望所需的大量设备和技术投资，”赛亚的O 'Dell表示。

因此，除非出现经济衰退(这是任何经济学家都无法预测的)，对货运公司来说，卡车运输供过于求的最糟糕时期可能已经过去。与此同时，随着新卡车的生产和销售减少，更多的二手卡车被运往海外，市场上的供过于求正在自我纠正。

皮特俄亥俄州的哈默尔补充说:“让我夜不能寐的是，我们该如何控制与价格上涨相关的成本。”“虽然市场仍然允许LTL适度的利率增长，但我们的内部成本继续超过这些增长。我们正在提高生产力，但即便如此，这也只是帮助缩小了差距。”•